Direktivet om marknader för finansiella instrument (MiFID) genomfördes inom hela EU-området från början av november 2007. Direktivet syftar till att förbättra investerarskyddet och främja en välfungerande marknad. I praktiken innebär det bl.a. att företag och banker som tillhandahåller investeringstjänster begär mer detaljerade uppgifter av sina kunder om deras ekonomiska ställning, investeringsmål och erfarenheter av investering.
Det nya MiFID-direktivet (MiFID II) trädde i kraft den 3 januari 2018. Syftet med revideringen är bl.a. att öka transparensen på marknaden och möjligheten att jämföra investeringstjänster.
Avsikten med MiFID är att samordna den europeiska värdepappersmarknaden genom att underlätta tillhandahållandet av investeringstjänster inom EU och avlägsna handelshinder.
MiFID-bestämmelserna har betydelse om kunden anlitar investeringstjänster, såsom värdepappersförmedling, kapitalförvaltning eller investeringsrådgivning. Bestämmelserna gäller samtliga investeringstjänster och finansiella instrument, såsom aktier, masskuldebrev och investeringsfonder. Investeringar i andra än finansiella instrument, t.ex. spar- eller livförsäkringar, bankinsättningar eller investeringsbostäder, berörs inte av MiFID.
Personlig investeringsrådgivning får ges av banker och värdepappersföretag som fått tillstånd till det, av fondbolag som fått tillstånd att bedriva kapitalförvaltning eller av ombud som handlar på deras ansvar. Finansinspektionen beviljar verksamhetstillstånd för ovan nämnda finländska företag och övervakar också deras verksamhet.
Kunder som anlitar investeringstjänster hör enligt MiFID till någondera kundkategorin för investerarkunder. Därför klassificeras kunderna som icke-professionella kunder eller professionella kunder. En del av de professionella kunderna, exempelvis försäkringsbolag och fondbolag, kan vara s.k. godtagbara motparter. Klassificeringen sker med stöd av detaljerade bestämmelser i lagen om investeringstjänster.
Klassificeringen av kunderna inverkar bl.a. på omfattningen av investerarskyddet. Icke-professionella kunder omfattas av det mest omfattande investerarskyddet. För professionella kunder gäller i sin tur inte alla procedurbestämmelser i anslutning till investerarskyddet. Utgångspunkten i MiFID är att merparten av investerarna är icke-professionella.
Kunden får information om sin tjänsteleverantör och om de tjänster som intresserar kunden. Uppgifterna gäller t.ex. risker som är förknippade med olika finansiella instrument, riktlinjer och kostnader för utförande av order samt eventuella intressekonflikter mellan kunden och tjänsteleverantören.
Vid vidarebefordran av order på tjänsteleverantörens initiativ frågar tjänsteleverantören en kund som klassificerats som icke-professionell om dennes erfarenheter av och kunskaper om det finansiella instrumentet eller tjänsten i fråga för att kunna bedöma om kunden har tillräcklig kännedom om riskerna med investeringen. Utgående från de uppgifter som kunden lämnat bedömer tjänsteleverantören det finansiella instrumentets eller tjänstens ändamålsenlighet för kunden.
För att kunna rekommendera finansiella instrument eller tjänster som lämpar sig för kunden begär tjänsteleverantören uppgifter bl.a. om kundens erfarenheter av och kunskaper om investering samt om kundens finansiella ställning och investeringsmål. Uppgifterna är viktiga med tanke på kundens intresse för att tjänsteleverantören ska kunna bedöma vilka tjänster och produkter som är lämpliga för kunden. Om kunden inte ger tillräckliga uppgifter, kan en tjänst inte rekommenderas kunden.
Kriterierna för bedömningen är desamma i alla EU-länder.
Oavsett bedömningen av ändamålsenlighet och lämplighet bär kunden själv i sista hand risken beträffande investeringsverksamhetens resultat.
Tillhandahållarna av investerings- och sidotjänster ska innan ett avtal om ett finansiellt instrument eller en investerings- eller sidotjänst ingås ge kunden förhandsinformation om sig själva och de tjänster som de tillhandahåller. Bifogade placerarinformation innehåller allmän information om Danske Bank A/S, Finland filial och de tjänster som banken tillhandahåller.
Enligt lagen om investeringstjänster ska en tillhandahållare av investeringstjänster underrätta sina kunder om de har klassificerats som icke-professionella kunder, professionella kunder eller godtagbara motparter. Klassificeringen sker direkt med stöd av lagen och lagen om investeringstjänster innefattar detaljerade bestämmelser angående de faktorer som påverkar klassificeringen.
Kundens klassificering inverkar på omfattningen av investerarskyddet samt de procedurbestämmelser som tillämpas.
Läs mer: Kriterier för klassificering av kunder (pdf)
Policy för utförande av order – Finansiella instrument (pdf)
Lista över handelsplatser och mäklarföretag
Vår senaste lista över de viktigaste handelsplatserna och mäklarföretagen finns på www.danskebank.com/bestexecution (på engelska). Här ser du också vilka handelsplatser vi använder för varje klass av finansiella instrument vid utförande av order från icke-professionella kunder och professionella kunder.
Policy för hantering av intressekonflikter (pdf)
Danske Bank har fastställt riktlinjer för rutiner för att identifiera, förebygga och hantera intressekonflikter. I riktlinjerna beskrivs de rutiner som banken agerar efter och upprätthåller för att förhindra att kundernas intressen påverkas negativt i situationer av intressekonflikt.
Content is loading
